Handel Opsies Gedek Oproep Skryf

Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Hoe om bedekte noem dit relatief eenvoudige opsies strategie kan potensieel inkomste op aandele jy besit genereer verkoop. Fidelity Active Trader News uitvoering 2015/12/28 As jy op soek na 'n opsies strategie wat die vermoë om inkomste te produseer bied, maar kan minder riskant as net die koop-dividend betaal voorrade wees, wil jy dalk oorweeg om te verkoop gedek oproepe. Solank as wat jy bewus is van die potensiaal risksincluding transaksiekoste sowel as enige belasting en was verkoop implicationsthis basiese strategie is ontwerp om te help genereer inkomste uit aandele wat jy reeds besit. Verstaan ​​gedek oproepe Soos jy dalk weet, is daar net twee soorte opsies: oproepe en wan. Noem: Die koper van 'n oproep het die reg om die onderliggende aandeel te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie kontrak verstryk. Stel: Die koper van 'n put het die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen 'n vasgestelde prys totdat die kontrak verval. Alhoewel daar baie verskillende opsies strategieë, is almal gebaseer op die koop en verkoop van oproepe en wan. Wanneer jy 'n bedekte oproep te verkoop, ook bekend as die skryf van 'n oproep, wat jy reeds besit aandele van die onderliggende aandeel en jy verkoop iemand die reg, maar nie die verpligting om daardie voorraad te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie expiresand die prys gewoond verander nie saak in watter rigting die mark gaan. 1 As jy didnt die eienaar van die voorraad, sou dit bekend staan ​​as 'n naakte Calla veel meer riskante proposisie. Waarom sou jy wil hê dat die regte om jou voorraad te verkoop omdat jy kontant ontvang vir die verkoop van die opsie (ook bekend as die premie). Vir sommige mense is, ontvang ekstra inkomste op aandele wat hulle reeds besit klink te goed om waar te wees, maar soos enige opsies strategie, is daar risiko's sowel as voordele. Hoe hierdie strategie werk Voordat jy jou eerste handel, sy noodsaaklik dat jy verstaan ​​hoe 'n bedekte oproep strategie werk maak. So, Kom ons kyk na 'n hipotetiese voorbeeld. Kom in Februarie sê wat jy reeds besit 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. Jy besluit om te verkoop (ook bekend as skryf) een oproep, wat 100 aandele van voorraad dek (As jy 200 aandele van XYZ besit, kan jy twee oproepe te verkoop, en so aan). Die trefprys Jy het ingestem om die 100 aandele te verkoop teen 'n ooreengekome prys, bekend as die trefprys. As jy soek die opsies aanhalings, sal jy sien 'n verskeidenheid van staking pryse. Die trefprys jy kies is een determinant van hoeveel premie wat jy ontvang vir die verkoop van die opsie. Met bedekte oproepe, vir 'n gegewe voorraad, hoe hoër is die trefprys is oor die aandele prys, hoe minder waardevolle opsie. Daarom is 'n opsie met 'n 32 trefprys is meer waardevol as 'n opsie met 'n 35 trefprys. Hoekom Want dit is meer geneig om XYZ te bereik 32 as wat dit is om dit te bereik 35, en dus meer waarskynlik dat die koper van die oproep geld sal maak. As gevolg van dat, die premie hoër. Die vervaldatum Benewens die besluit oor die mees geskikte trefprys, jy het ook 'n keuse van 'n vervaldatum, wat is die derde Vrydag van die verval maand. Byvoorbeeld, kan sê in Februarie wat jy kies 'n Maart vervaldatum. Op die derde Vrydag in Maart, handel oor die opsie eindig en dit verval. Óf jou opsie opgedra en die voorraad is verkoop teen die trefprys of jy die voorraad hou. Omdat sommige dont wil wees in die handel te lank, kan hulle kies verval datums wat net 'n maand of twee weg. Wenk: Hoe verder weg die vervaldatum, die keuse meer waardevol omdat 'n langer tydsduur gee die onderliggende aandeel meer geleentheid om die opsies trefprys te bereik. Let wel: Dit neem ervaring om staking pryse en verval datums wat vir jou werk te vind. Onervare opsies belegger wil handel oefen met behulp van verskillende opsies kontrak, staking pryse, en verval datums. Jou eerste bedekte oproep handel Noudat jy 'n algemene idee van hoe hierdie strategie werk, kan kyk na meer spesifieke voorbeelde. Onthou egter dat voordat 'n handelsmerk, moet jy goedgekeur word vir 'n opsies rekening. Kontak jou Fidelity verteenwoordiger as jy vrae het. In Februarie het jy die eienaar van 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. U verkoop een bedekte oproep met 'n trefprys van 33 en 'n vervaldatum van Maart. Die bod prys (die premie) vir hierdie opsie is 1.25. Veronderstel jy dan sê vir jouself: id graag een gedek oproep te verkoop vir XYZ Maart 33 vir 'n limiet prys van 1,25 goed vir net die dag. Wenk: Die voorgestelde jy 'n beperking ten einde, nie 'n mark bestelling te plaas, sodat jy die minimum prys waarteen jy bereid is om te verkoop sou wees kan spesifiseer. As die oproep word verkoop teen 1.25, die premie wat jy ontvang is 125 (100 aandele x 1.25) minder kommissie. Nou dat jy jou eerste bedekte oproep verkoop, jy net monitor die onderliggende aandeel tot die Maart vervaldatum. Kom ons neem 'n blik op wat reg of verkeerd kan gaan, met hierdie transaksie. Scenario een: Die onderliggende voorraad, XYZ, is bo die 33 trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel styg bo die trefprys eniger tyd voor die verstryking, selfs deur 'n pennie, die voorraad sal waarskynlik weg van jou genoem. In opsies terminologie, beteken dit jy is 'n kennisgewing oefening toegeken. Jy is verplig om die voorraad te verkoop teen die trefprys (by 33 in hierdie voorbeeld). As jy bedekte oproepe te verkoop, moet jy van plan is om jou voorraad verkoop. Gelukkig na sy verkoop, kan jy altyd koop die voorraad terug en verkoop bedekte oproepe op dit die volgende maand. Een van die punte van kritiek teen die verkoop van gedek oproepe is daar beperkte wins. Met ander woorde, as XYZ skielik vergrote tot 37 'n aandeel in die verstryking, die voorraad sal nog verkoop word op 33 (die trefprys). Jy sal nie deelneem aan die winste verby die trefprys. As jy op soek is na relatief groot winste te maak in 'n kort tydperk van die tyd, dan verkoop bedekte oproepe kan nie 'n ideale strategie wees. Voordeel: Jy hou die premie, voorraad winste tot die trefprys, en opgelope dividende. Risiko: Jy verloor op potensiële winste verby die trefprys. Daarbenewens is jou voorraad vasgebind tot die vervaldatum. Wenk: Kies uit jou bestaande onderliggende aandele waarop jy effens lomp langtermyn maar nie op kort termyn, en is nie verwag te wisselvallig totdat die opsie verval te wees. Scenario twee: Die onderliggende voorraad is onder die trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel is laer as 33 per aandeel (die trefprys) te alle tye voor verstryking, die opsie verval onuitgeoefende en jy die voorraad en die premie te hou. Jy kan ook 'n ander gedek oproep te verkoop vir 'n latere maand. Alhoewel sommige mense hoop hul voorraad gaan af sodat hulle die voorraad kan hou en versamel die premie, wees versigtig wat jy wens vir. Byvoorbeeld, as XYZ laat val 'n baie, byvoorbeeld, 30-25 per aandeel, hoewel die 125 premie wat jy ontvang sal die pyn te verminder, jy nog steeds verlore 500 op die onderliggende aandeel. Voordeel: Die premie sal in alle waarskynlikheid verminder, maar nie uit te skakel, veeverliese. Risiko: Jy geld verloor op die onderliggende voorraad wanneer dit val. Gevorderde Nota: As jy bekommerd is dat die onderliggende aandeel in die nabye toekoms te laat val is, maar is vol vertroue in die langer vooruitsigte term vir die voorraad, kan jy altyd inisieer 'n kraag. Dit is, kan jy 'n beskermende sit te koop op die gedek oproep, sodat jy die voorraad te verkoop teen 'n vasgestelde prys, maak nie saak hoe ver die markte daal. Scenario drie: Die onderliggende voorraad is naby die trefprys op die vervaldatum. Sommige sal dalk sê dit is die mees bevredigende resultaat vir 'n bedekte oproep. As die onderliggende aandeel is effens laer as die trefprys by verstryking, jy die premie en die voorraad hou. Jy kan dan verkoop 'n bedekte oproep vir die volgende maand, wat in 'n ekstra inkomste. As jy egter die voorraad bo die trefprys by verstryking van selfs 'n pennie styg, sal die opsie sal waarskynlik weg genoem. Voordeel: Jy mag nie in staat wees om die voorraad en premie te hou, en voortgaan om oproepe te verkoop op dieselfde voorraad. Risiko: Die voorraad val, kos jou geld. Of dit styg, en jou opsie uitgeoefen word. Gevorderde gedek oproep strategieë Sommige mense gebruik die bedekte oproep strategie om aandele wat hulle nie meer wil verkoop. Indien dit suksesvol is, is die voorraad weg genoem by die trefprys en verkoop. Jy hou ook die premie vir die verkoop van die gedek oproepe. As jy net die voorraad verkoop word, word jy die sluiting van die posisie uit. Alternatiewelik, as jy 'n bedekte oproep strategie uit te voer, het jy die geleentheid om beide die posisie te sluit uit en neem in inkomste op die voorraad. Met hierdie strategie, indien die voorraad dalings in die waarde en die opsie is nie uitgeoefen, jy sal voortgaan om die eienaar van die voorraad wat jy wil verkoop. As jy wil om te verhoed dat die voorraad toegeken en die verlies van jou onderliggende voorraad posisie, kan jy gewoonlik koop terug die opsie in 'n sluiting transaksie, miskien teen 'n verlies, en terug te neem beheer van jou voorraad. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options deur te kliek op die skakel teks, en bel 1-800-trou goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. 1 A gedek oproep skrywer forgoes deelname aan enige toename in die aandeelprys bo die oproep uitoefeningsprys, en gaan voort om die daalrisiko voorraad eienaarskap dra indien die aandele prys meer as die premie ontvang afneem. Opvattings en houdings kan weerspieël nie dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Stemme word vrywillig ingedien deur individue en weerspieël hul eie mening van die artikels hulpvaardigheid. 'N Persentasie waarde vir hulpvaardigheid sal vertoon een keer 'n voldoende aantal stemme uitgebring is voorgelê. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is sent. Cut Down Opsie Risiko Met bedek noem die bedekte oproep strategie is 'n uitstekende strategie wat dikwels in diens van beide ervare handelaars en handelaars nuwe opsies. Omdat dit 'n beperkte risiko te voorkom, word dikwels gebruik in plaas van die skryf noem naak en dus hoef makelaarsfirmas nie plaas soveel beperkings op die gebruik van hierdie strategie. Jy sal nodig hê om goedgekeur vir die opsies wat deur jou makelaar voor die gebruik van hierdie strategie, en dit is waarskynlik dat jy sal nodig hê om spesifiek goedgekeur vir gedek oproepe. Lees verder as wat ons dek hierdie opsie strategie en jou wys hoe jy dit kan gebruik tot jou voordeel. Sien ook: Options Basics Options Basics Vir diegene wat nuut tot opsies, kan hersien 'n paar basiese opsies terminologie. 'N Oproep opsie gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument te koop (in hierdie geval, 'n voorraad) teen 'n voorafbepaalde prys (die trefprys) voor of op 'n voorafbepaalde datum (opsie verval). Byvoorbeeld, as jy Julie 40 XYZ oproepe te koop, het jy die reg, maar nie die verpligting te XYZ te koop teen 40 per aandeel enige tyd tussen nou en die Julie verstryking. Hierdie tipe opsie kan baie waardevol in die geval van 'n beduidende skuif bo 40. Elke opsiekontrak wat jy koop is vir 100 aandele wees. Die bedrag wat die handelaar betaal vir die opsie is bekend as die premie. Daar is twee waardes van die opsie, die intrinsieke en ekstrinsieke waarde. of tyd premie. Die intrinsieke waarde word ook na verwys as die opsies moneyness. Met behulp van ons XYZ Byvoorbeeld, as die voorraad verhandel teen 45, ons Julie 40 oproepe het 5 van intrinsieke waarde. As die oproepe verhandel teen 6, daardie ekstra dollar is die tyd premie. As die voorraad verhandel teen 38 en ons opsie verhandel teen 2, die opsie het net 'n slag premie en word gesê dat uit die geld. Daar word dikwels gesê dat professionele mense te verkoop opsies en amateurs koop dit. Dit is nie waar 100 van die tyd, maar dit is seker waar dat professionele opsie handelaars weet wanneer dit toepaslik is om 'n gegewe strategie in diens. Opsie verkopers skryf die opsie in ruil vir die ontvangs van die premie van die opsie koper. Hulle verwag dat die opsie om te verval waardeloos en dus hou die premie. Vir sommige handelaars, die nadeel van die skryf opsies naak is die onbeperkte risiko. As jy 'n opsie koper, jou risiko is beperk tot die premie wat jy betaal vir die opsie. Maar wanneer jy 'n verkoper. jy aanvaar onbeperkte risiko. Verwys terug na ons XYZ voorbeeld. Die verkoper van daardie opsie het die koper die reg om XYZ te koop teen 40. As die voorraad gaan na 50 en die koper die opsie uitoefen, sal die opsie verkoper sal verkoop XYZ op 40. As die verkoper nie die eienaar van die onderliggende aandeel gegee, hy of sy moet dit koop op die ope mark vir 50 om dit te verkoop teen 40. dit is duidelik dat hoe meer die aandele prysverhogings, hoe groter is die risiko vir die verkoper. Hoe kan 'n bedekte Hulp inroep die bedekte oproep strategie, gaan ons die rol van die opsie verkoper aanvaar. Ons is egter nie van plan om 'n onbeperkte risiko aanvaar omdat ons reeds sal die eienaar van die onderliggende voorraad. Dit gee aanleiding tot die termyn gedek oproep - jy is gedek teen onbeperkte verliese in die geval dat die opsie gaan in die geld en uitgeoefen word. Die gedek oproep strategie is tweeledig. In die eerste plek wat jy reeds besit die voorraad. Dit neednt in 100 aftree-oorde, maar dit sal moet ten minste 100 aandele wees. Jy sal dan verkoop, of skryf, een oproep opsie vir elke veelvoud van 100 aandele (dit wil sê 100 aandele 1 oproep, 200 aandele 2 oproepe, 276 aandele 2 oproepe). By die gebruik van die bedekte oproep strategie. jy het effens verskillende risiko oorwegings as jy doen as jy die voorraad volslae besit. Jy hoef te kry om die premie wat jy ontvang te hou wanneer jy die opsie te verkoop, maar as die voorraad gaan bo die trefprys, het jy die bedrag wat jy kan maak beperk. As die voorraad laer gaan, jy is nie in staat om eenvoudig te verkoop die voorraad wat jy sal nodig hê om terug te koop die opsie as well. Wanneer om 'n bedekte Call Gebruik Daar is 'n aantal redes handelaars in diens bedekte oproepe. Die mees voor die hand liggend is om inkomste op voorraad wat reeds in jou portefeulje te produseer. Ander, soos die idee van voordeel uit opsie premie tyd verval. maar hou nie van die onbeperkte risiko van skryf opsies ontbloot. 'N Goeie gebruik van hierdie strategie is om 'n voorraad wat jy kan hou en wat jy wil hou as 'n houvas langtermyn, moontlik vir belasting of dividend doeleindes. Jy voel dat in die huidige markomgewing, die voorraad waarde is nie geneig om te waardeer, of dit kan 'n paar laat val. As gevolg hiervan, kan jy besluit om bedekte oproepe teen jou bestaande posisie te skryf. Alternatiewelik, baie handelaars kyk vir geleenthede op opsies hulle voel is oorwaardeer en sal 'n goeie opbrengs bied. Om 'n bedekte oproep posisie op 'n voorraad wat jy nie besit te gaan, moet jy gelyktydig die koop van die voorraad en die oproep te verkoop. Onthou wanneer dit dat die voorraad daal in waarde kan gaan doen. Met die oog op die posisie heeltemal verlaat, sal jy nodig het om terug te koop die opsie en verkoop die voorraad. Wat om te doen by Expiration Uiteindelik sal ons verstryking dag bereik. Wat doen jy dan doen as die opsie is nog uit die geld, is dit waarskynlik dat dit net sal verval waardeloos en nie uitgeoefen word. In hierdie geval, nie nodig om iets te doen. As jy nog steeds wil hê dat die posisie te hou, kan jy uitrol en skryf 'n ander opsie teen jou voorraad verder uit in die tyd. Hoewel daar is die moontlikheid dat 'n uit die opsie geld sal uitgeoefen word. dit is uiters skaars. As die opsie is in die geld, kan jy verwag dat die opsie uitgeoefen moet word. Afhangende van jou makelaars, is dit baie moontlik dat jy nie hoef te bekommer oor hierdie alles outomatiese sal wees wanneer die voorraad weg genoem. Wat jy nodig het om bewus te wees van, maar is wat, indien enige, sal gelde gehef word in hierdie situasie. Jy sal nodig hê om bewus te wees van hierdie, sodat jy behoorlik kan beplan wanneer om te bepaal of die skryf van 'n gegewe gedek oproep winsgewend sal wees. Kom ons kyk na 'n kort voorbeeld. Veronderstel dat jy 100 aandele van XYZ te koop teen 38 en verkoop die Julie 40 oproepe vir 1. In hierdie geval, sal jy bring in 100 in premies vir die opsie wat jy verkoop. Dit sou jou koste basis te maak op die voorraad 37 (38 betaal per aandeel - 1 vir die opsie). As die Julie verstryking arriveer en die voorraad verhandel teen of onder 40 per aandeel, is dit baie waarskynlik dat die opsie net waardeloos sal verval en jy sal die premie te hou (in kontant). Jy kan dan voortgaan om die voorraad te hou en skryf 'n ander opsie vir die volgende maand as jy kies. As jy egter die voorraad verhandel teen 41, kan jy verwag dat die voorraad weg genoem te word nie. Jy sal dit verkoop teen 40 - die opsies trefprys. Maar onthou, jy het in 1 in premie vir die opsie, sodat jou wins op die handel 3 sal wees (gekoop die voorraad vir 38, ontvang 1 vir die opsie, voorraad genoem weg teen 40). Net so, as jy die voorraad gekoop en nie die opsie verkoop, jou wins in hierdie voorbeeld sou wees dieselfde 3 (gekoop by 38, verkoop teen 41). As die voorraad was hoër as 41, die handelaar wat die voorraad gehou en nie skryf die 40 oproep sou meer kry, terwyl vir die handelaar wat die 40 bedekte die winste noem sou tydelik gesluit het. Die bottom line die bedekte oproep strategie die beste werk vir die voorrade waarvoor jy nie verwag dat 'n baie onderstebo of nadeel. In wese, jy wil jou voorraad om konsekwent te bly as jy die premies in te samel en laer jou gemiddelde koste per maand. Ook, altyd onthou om rekenskap te gee koste beurs in jou berekeninge en moontlike scenario's. Soos enige strategie, bedek oproep skryf het voor - en nadele. Indien dit gebruik word met die regte voorraad, kan gedek oproepe 'n goeie manier om jou gemiddelde koste verminder word. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. How te bedek Oproepe Skryf dek: 5 Wenke vir Sukses Wat is 'n bedekte noem 'n bedekte oproep is 'n inkomste-produserende strategie waar jy verkoop, of skryf, call opsies teen aandele van voorraad wat jy reeds besit. Tipies, sal jy verkoop een kontrak vir elke 100 aandele van voorraad. In ruil vir die verkoop van die call opsies, wat jy versamel 'n opsie premie. Maar dit premium kom met 'n verpligting. As die koopopsie jy verkoop uitgeoefen deur die koper, kan jy verplig wees om jou aandele te lewer van die onderliggende voorraad. Gelukkig, het jy al die eienaar van die onderliggende aandeel, sodat jou potensiële verpligting dus gedek hierdie strategys naam, bedek oproep skryf. Moenie vergeet nie, soos alle strategieë, bedek oproepe is onderhewig aan transaksiekoste. Hierdie strategie behels twee ambagte en het twee kommissies dus: een om die voorraad aan te koop en die een na die oproep te verkoop. Op TradeKing, die kommissie vir hierdie handel is 4,95 tot die voorraad te koop, plus 4,95 plus 65 sent per kontrak om die oproep te verkoop. Hoekom skryf gedek oproepe Wanneer jy bedekte oproepe te verkoop, julle gewoonlik hoop om jou aandele van die onderliggende aandeel te hou terwyl genereer ekstra inkomste deur middel van die opsie premie. Jy sal wil hê dat die aandele prys onder jou trefprys te bly, sodat die opsie koper gewoond gemotiveerd wees om die opsie uit te oefen en gryp jou aandele weg van jou. Op dié manier, sal die opsies verval waardeloos, sal jy hou die hele opsie premie op verstryking en youll ook hou jou aandele van die onderliggende aandeel. As jou aandele prys is neutraal of val 'n bietjie, maar jy nog steeds wil hou op die aandele langer termyn, skryf gedek oproepe kan 'n goeie manier om ekstra inkomste op jou lang posisie verdien. Maar onthou, julle ook 'n aandeelhouer, sodat jy waarskynlik wil die waarde van jou aandele net nie genoeg om te tref jou gedek oproepe trefprys te verhoog. Dan sal jy gewoond hou net die premie van die opsies koop, sal jy ook voordeel trek uit die aandele styging in waarde. Julle regtig lief die lewe as dit gebeur. 'N Voorbeeld van 'n bedekte oproep in aksie Verbeel jou jy reeds besit 100 aandele van XYZ. Jy gekoop het vir 25 elk, plus die kommissie van 4,95, en nou XYZ verhandel teen 50 - maar dit nie die geval is lyk waarskynlik veel styg in die kort termyn. Tog, julle langtermyn optimisties oor XYZ en wil om te sien of jy 'n bietjie ekstra kontant kan maak terwyl hulle wag vir 'n groter bult in die voorraad. In Januarie, jy verkoop een bedekte oproep kontrak op XYZ. Kom ons sê die opsie youve verkoop het Maart verval en 'n trefprys van 55. Die premie wat jy versamel is 2,50 per opsie, of 250 (2,50 x 100 aandele 250) minder kommissies van 5.60. As XYZ bly sowat 50 tot Maart verval, sal die oproep out-of-the-geld wees. Dit beteken dat die koop van die voorraad vir die trefprys (55) is duurder as die aankoop van die voorraad in die ope mark (50). So het die opsie koper sal waarskynlik nie die oproep te oefen en die opsie sou waardeloos verval. Jy sak die 250 premie en hou jou 100 aandele van XYZ. Hou in gedagte, so lank as wat die opsies wat jy verkoop dont get uitgeoefen het, kan jy hierdie maneuver herhaal elke maand, verkoop bykomende gedek oproepe teen dieselfde aandele van voorraad. Wat gebeur as die voorraad skiet deur die dak Wat gebeur as jy 'n bedekte oproep skryf - en dan jou onderliggende voorraad skiet hemelwaarts, oorskry die opsies trefprys In daardie geval, sal die opsie koper het rede om sy of haar oproep opsie uit te oefen, want die aankoop van die voorraad vir die trefprys is goedkoper as die aankoop van die voorraad in die ope mark. Dit staan ​​bekend as om in-die-geld. In daardie scenario jou aandele meestal geneig weg genoem sal word van jou. Jy kan hartseer om te deel met jou voorraad en mis nie uit op 'n paar van daardie winste wees - maar die scenario hou 'n paar voordele vir jou. Byvoorbeeld, kan indink XYZ lote 50-65, en youve verkoop 'n Maart 55 bedekte oproep. In hierdie scenario, die opsie koper is uiters waarskynlik sy of haar reg uit te oefen om die onderliggende aandele te koop. Na alles, die opsie oproep kan die koper om XYZ te koop teen slegs 55 toe almal moet betaal 65 - 'n verskil van 10 per aandeel. Soos die bedekte oproep skrywer, havent jy uitgemaak te sleg nie. Wanneer jy die oproep verkoop, The Stock is 50, en nou is jy wisseling in op 55 - dis 'n wins van 10 op die voorraad alleen. Plus jy die 2.50 premie wat u ingesamel by die verkoop van die bedekte oproep in die eerste plek te hou - 'n bykomende 5. Nie sleg. Elke keer as jy in 'n bedekte oproep posisie betree, moet jy bereid wees om te deel met die voorraad op die trefprys wees. So kies 'n trefprys wat sal verantwoordelik wees vir genoeg winste wat jy is nie jammer voel vir jouself as jou voorraad wegkom genoem. Wat is opdrag Soos vroeër aangedui, as jy 'n bedekte oproep, jy aanvaar 'n verpligting in ruil vir die opsie premie wat jy versamel verkoop. Jou onderliggende aandele van voorraad kan weg genoem van jou as die opsie koper verkies om te oefen. Ons sê dalk hier omdat sy nie gewaarborg dat jy sal gevra word om hierdie verpligting na te kom. Dit hang af of jy opgedra. Hier is hoe die opdrag proses werk. Opdrag gebeur deur middel van 'n ewekansige lotto stelsel wat deur die Options Clearing Corporation (OCC). Wanneer die OCC 'n kennisgewing oefening kry, sy ewekansig toegewys aan 'n lid skoonmaak maatskappy. Op sy beurt het jou makelaars ken lukraak oefening kennisgewings te kort opsies posisies op hul boeke. So is dit moontlik sal jy toegeken word deur middel van hierdie proses. Natuurlik, dit is ook moontlik sal jy slaan uit skotvry. Maar as die koopopsie youve verkoop is meer as 'n paar sent in-die-geld op die vervaldatum, die kans om te ontsnap opdrag is hoogs onwaarskynlik. Daarbenewens, hoewel oefening hang gewoonlik oor of die opsie is in - of out-of-the-geld, 'n opsie koper kan kies om sy of haar keuse uitoefen enige tyd tot verstryking, vir een of ander rede, of dit sin maak of nie. As jy waarskynlik bewus, dont mens altyd op te tree in 'n rasionele wyse. Wat is die risiko's in bedekte oproep skryf Hoewel bedekte oproep skryf oor die algemeen beskou as 'n redelik konserwatiewe opsie strategie, daar is risiko's. Onthou, as 'n bedekte oproep skrywer julle dra twee hoede: Julle n oproep verkoper en jy ook 'n aandeelhouer. Daalrisiko as 'n aandeelhouer. Indien die waarde van jou onderliggende aandele aansienlik daal, sal die verlies van die hou van die voorraad waarskynlik swaarder as die wins van die opsie premie ontvang. Beperk onderstebo as 'n aandeelhouer. Voor die verkoop van 'n bedekte oproep, as 'n aandeelhouer wat jy het onbeperkte potensiaal onderstebo uit die besit van die voorraad. Wanneer jy begin skryf gedek oproepe, jou potensiaal wins uit die besit van die voorraad is beperk tot die wins wat jy kan besef as die aandeelprys die trefprys van die opsie bereik. Op 'n stadium na dit gebeur, die aandele sal waarskynlik weg genoem en jy sal die aandele te verkoop vir die trefprys. Hoe jy kan gebruik Gedek Oproepe suksesvol Wenk 1: Hou wisselvalligheid (waarskynlikheid van aandele prys beweging) in gedagte. Skryf gedek oproepe werk die beste op aandele met opsies wat uitstal medium geïmpliseer wisselvalligheid. Dit beteken dat jy wil 'n voorraad wat die vermoë om te beweeg het gebruik, maar in 'n ietwat voorspelbare wyse. As geïmpliseer wisselvalligheid te laag is, sal die opsie premie wat jy versamel ook geneig wees lae. As geïmpliseer wisselvalligheid is hoog is, sal die premies ook hoër wees, maar daar is 'n trade-off. Hoe hoër die geïmpliseer wisselvalligheid, hoe groter is die waarskynlikheid vir die voorraad om aansienlik in enige rigting beweeg. Dit kan beteken jy het 'n hoër kans dat jou voorraad weg as die prysstygings, of die neem van 'n verlies genoem indien die voorraad skerp daal. Onthou: As die prys styg genoeg dat die oproep koper die opsie uitoefen en noem jou voorraad posisie weg van jou, sal jy nie meer 'n aandeelhouer verset teen u om deel te neem in die toekoms winste in die voorraad buite die trefprys. Met ander woorde, moet medium wisselvalligheid genoeg premie op die handel moeite werd te maak, terwyl die vermindering van die bedrag van die onvoorspelbaarheid gevind met 'n hoë-wisselvalligheid voorrade te voorsien. Net jy kan besluit watter soort opsie premie hierdie strategie werd uitvoering sal maak. Een laaste gedagte vir Tip 1: geïmpliseer wisselvalligheid kan slegs bepaal word met behulp van 'n opsie prysing model. Terwyl hierdie inligting nuttig in jou besluitnemingsproses, sy nog hipotetiese kan wees. Weereens, geïmpliseer wisselvalligheid is geneig om die waarskynlikheid van 'n voorraad wisselende dui. Maar hou in gedagte, kan dit nie uit sy beurt om die saak in die werklike wêreld. Wenk 2: Moenie paniekerig raak as jy opgedra. As jy gevra word om voorraad te lewer, kan dit as 'n verrassing. Sommige bedekte oproep skrywers bekommer oor die verlies van 'n langverwagte voorraad posisie op hierdie manier. Maar jy het meer keuses in hierdie situasie as jy kan besef. Kom ons sê jy het gekoop 100 aandele van XYZ per jaar oor die afgelope vyf jaar, en met elke nuwe aankoop, die prys is hoër is as die vorige een. Dan skryf jy een bedekte oproep teen jou hoewes. As jy opgedra, kan jy die spesifieke lot van aandele wat jy wil red uit al die aandele van XYZ dat jy die eienaar kies. Die beste plan van aksie kan wees om die duurste aandele van XYZ jy meer onlangs gekoop lewer, en hou die goedkoper mense wat jy vroeër gekoop. Op dié manier kan jy vermy verwek 'n groot belasting faktuur te danke aan kapitaalwinsbelasting op jou voorraad. (Onthou dat jou belasting kommer is spesifiek vir jou. Maak seker dat jy die advies van 'n belasting professionele soek wanneer besluite geneem word soos dit.) As youd eerder nie laat gaan van enige van die voorraad julle hou, dis ook okay. Dit is moontlik om die voorraad te koop op marge in die ope mark en lewer die aandele in plaas. Dit sal jou 'n beter beheer van die belastinggevolge en jou lang termyn posisies gee. Maar in ag neem dat as jy wil nuutverworwe aandele te lewer sal jy nodig het om te verwag dat u opdrag en koop die aandele in die opmars van die ontvangs van die kennisgewing opdrag. Verder, die koop van voorraad op marge het sy eie risiko's. Marge is in wese 'n lyn van krediet vir die aankoop van voorraad, waarvoor jy 'n minimum betaling af en betaal jou makelaar 'n rentekoers. As die mark beweeg teen jou skielik, kan u verwag word om vinnig te voeg tot hierdie laer as betaling in whats genoem 'n marge oproep. Lees meer oor die risiko's van marge om hierdie hulpmiddel oordeelkundig gebruik. Aflaai ooreenkoms TradeKings Marge hier. Wenk 3: vooraf te weet wat sal jy doen as die voorraad gaan. Youd tipies skryf 'n bedekte oproep op 'n voorraad waarop jy lomp in die langtermyn. As die voorraad gaan Suid-, dit help om 'n plan in plek te hê. Na alles, niemand hou dit wanneer aandele daal. Maar weereens, jy het meer keuses as wat jy dink. In teenstelling met wat baie beleggers aanvaar, verkoop 'n oproep nie die geval jy sluit in jou posisie tot verstryking. Jy kan altyd terug te koop die oproep en verwyder jou verpligting om voorraad te lewer. As die voorraad gedaal het sedert jy die oproep verkoop, mag jy in staat wees om die oproep terug te koop teen 'n laer koste as die aanvanklike verkoopprys, om 'n wins op die opsie posisie. Die terugkoop verwyder ook jou plig om voorraad te lewer as wat. As jy kies, kan jy dan stort jou lang voorraad posisie, die voorkoming van verdere verliese indien die voorraad gaan voort om te daal. Wenk 4: Oorweeg koop-skryf. As jy aangetrokke tot bedekte oproepe as 'n deurlopende inkomste strategie, kan jy die voorraad te koop en te verkoop die opsie oproep in 'n enkele transaksie. Dit staan ​​bekend as 'n koop-skryf. Die koop-skryf handel skerm TradeKing maak handel hierdie strategie eenvoudig, omdat jy jou bestelling vir die voorraad aankoop en die verkoop van die opsie gelyktydig kan betree. Koop-skryf bied meer as gerief. Vir een ding, verminder jy jou mark risiko deur nie beenkap in die strategie. (Wanneer jy in 'n multi-been opsie posisie in meer as een transaksie, dis genoem beenkap in die handel.) Omdat 'n baie kan gebeur tussen een handel en die volgende, selfs al is hulle net 'n paar oomblikke van mekaar af, beenkap in 'n posisie kan 'n paar ekstra risiko's inhou. Dit gesê, met behulp van 'n multi-been posisie kan ook lastig wees. Jy sal aangaan twee kommissies en dit kan komplekse belasting behandeling behels, afhangende van jou persoonlike situasie. Wees seker dat jy check met 'n belastingadviseur voor die handel 'n koop-skryf. Wenk 5: Vergelyk statiese versus as sogenaamde opbrengste. Gedek oproepe is 'n manier om inkomste te verdien op jou lang voorraad posisies bo en behalwe enige dividende die voorraad kan betaal. Statiese en as sogenaamde opbrengste help om uit te vind of die verkoop van die oproep maak sin vir jou beleggingstrategie. Statiese opbrengs op 'n bedekte oproep verwys na die scenario waarin jy verkoop 'n bedekte oproep en die voorraad nie die geval beweeg sodat jy, soos die skrywer, by die premie as inkomste te hou. As sogenaamde terugkeer veronderstel opdrag nie plaasvind nie en julle verlos die voorraad op die trefprys. Jy moet die wiskunde vir beide van hierdie scenario's te doen voordat die duik in gedek oproep skryf. Hierdie getalle is belangrik om julle te verseker met die oog op jou belegging doelwitte by die implementering van hierdie strategie, en dat jy sal tevrede wees met jou opbrengste in die geval van óf uitkoms. TradeKing kliënte kan statiese en as sogenaamde opbrengste onder die Options kettings in die menu Quotes Navorsing vind. Sodra in die ketting bladsy, kies Gedek Oproepe uit die drop-down menu in die veld ketting Tipe. Hou in gedagte, nie een van hierdie pre-bereken projeksies sluit kommissies of fooie vir jou handel, wat albei sal opbrengste verminder. As jy meer van 'n doen-dit-selfde, hier is 'n voorbeeld van hoe jy die verskillende opbrengste insluitend kommissies en fooie kan bereken. (. Hierdie getalle neem jy handel dryf 'n koop-skryf en gebruik die koste basis van 50 vir die voorraad) Die berekening van Gedek Call Opbrengste Call verkoop: Maart 55 oproep Call premie: 2.50 Stock prys ten tyde van bedekte oproep handel: 50 Aantal aandele verhandel: 100 Aantal kontrakte verhandel: 1 Kommissie vir hierdie handel: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Opdrag kommissie - indien opgedra: 4,95 Ten slotte Gedek oproepe kan 'n handige strategie om inkomste op jou Holdings bo en behalwe enige dividende genereer wees. Tipies, sal jy skryf bedekte oproepe op aandele in die rigting wat jy langtermyn lomp, maar nie verwag groot winste in die nabye toekoms nie. Hulle kan veral nuttig op aandele wat staande of ondervind 'n klein duik in die kort termyn is nie. Maar wees versigtig. Soos met enige ander opsie strategie, bedek oproepe is nooit 'n ding is seker. Jy moet jou risiko's te verstaan ​​en betree die handel met 'n plan vir alle moontlike uitkomste. Kry 1000 in Free Trade Commission Vandag Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe TradeKing rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Kry begin vandag E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Nuwe kliënte kom in aanmerking vir hierdie spesiale aanbod na die opening van 'n TradeKing rekening met 'n minimum van 5000. Jy moet aansoek doen om die vrye handel kommissie aanbod deur die skryf van bevordering kode FREE1000 by die opening van die rekening. Nuwe rekeninge ontvang 1000 in opdrag krediet vir aandele, ETF en opsie ambagte uitgevoer binne 60 dae van die befondsing van die nuwe rekening. Die kommissie krediet neem een ​​werkdag vanaf die datum befondsing wat toegepas moet word. Om te kwalifiseer vir hierdie aanbod, moet nuwe rekeninge word geopen deur 2016/12/31 en befonds met 5000 of meer binne 30 dae na rekening opening. krediet Kommissie dek aandele, ETF en opsie bestellings insluitend die per kontrak kommissie. Oefening en opdrag fooie geld steeds. Jy sal nie ontvang kontant vergoeding vir enige ongebruikte vryhandel kommissies. Aanbod is nie oordraagbaar of geldig in kombinasie met enige ander aanbod. Oop vir inwoners van die US net en sluit werknemers van TradeKing Group, Inc. of sy affiliasies, huidige TradeKing Securities, LLC rekeninghouers en nuwe rekeninghouers wat die afgelope 30 dae 'n rekening met TradeKing Securities, LLC gehandhaaf het. TradeKing kan verander of te staak hierdie aanbod te eniger tyd sonder kennisgewing. Die minimum fondse van 5000 moet in die rekening (minus enige handel verliese) bly vir 'n minimum van 6 maande of TradeKing kan die rekening vir die koste van die punte wat aan die rekening kontant betaal. Aanbod is geldig vir slegs een rekening per kliënt. Ander beperkings kan aansoek doen. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Covered Call (Koop / Skryf) Beskrywing 'N belegger wat koop of besit voorraad en skryf call opsies in die ekwivalent bedrag kan premie-inkomste te verdien sonder om op bykomende risiko. Die ontvang premie dra by tot die beleggers bottom line ongeag uitslag. Dit bied 'n klein nadeel kussing in die geval die voorraad gly afwaarts en kan die opbrengs op die onderstebo hupstoot te gee. Voorspelbaar, hierdie voordeel kom teen 'n koste. Vir so lank as wat die kort oproep posisie is oop, die belegger verbeur baie van die aandele wins potensiaal. As die aandeelprys saamtrekke bo die oproepe trefprys, die voorraad is steeds geneig om weg genoem. Sedert die moontlikheid van opdrag is sentraal tot hierdie strategie, dit maak meer sin vir beleggers wat opdrag as 'n positiewe uitslag te sien. Omdat gedek oproep skrywers hul eie afsetprys (dit wil sê staking plus premie ontvang) kan kies, kan opdrag gesien word as sukses na alles, was die teiken prys besef. Hierdie strategie word 'n handige hulpmiddel in die toekenning aandele bestuur. ontvang voorraad koopprys premie maksimum verlies Stock koopprys - - netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins trefprys premie ontvang (aansienlike) Die belegger nie die geval is moet 'n op-die-geld oproep te verkoop. Die keuse tussen staking pryse eenvoudig behels 'n nadeel tussen prioriteite. Die gedek oproep skrywer kan kies 'n hoër, out-of-the-geld trefprys en bewaar meer van die aandele opwaartse potensiaal vir die duur van die strategie. Tog sou die verdere uit-of-the-daggeld minder premie-inkomste, wat beteken dat daar 'n kleiner nadeel kussing in die geval van 'n voorraad afname wees genereer. Maar wat ook al die keuse, die trefprys (plus die premie) moet verteenwoordig 'n aanvaarbare likwidasie prys. A diereprodusent wat sou spyt verloor die voorraad in 'n mooi lopie moet mooi dink voordat skryf van 'n bedekte oproep. Die enigste seker manier om opdrag te vermy is om uit te sluit van die posisie. Dit vereis waaksaamheid, vinnige optrede, en kan kos ekstra om die oproep terug veral koop as die voorraad vinnig klim. Outlook Die gedek oproep skrywer is op soek na 'n bestendige of effens styg aandele prys vir ten minste die termyn van die opsie. Hierdie strategie nie geskik is vir 'n baie lomp of 'n baie lomp belegger. Opsomming Hierdie strategie bestaan ​​uit die skryf van 'n oproep wat gedek word deur 'n ekwivalente lank voorraad posisie. Dit bied 'n klein heining op die voorraad en kan 'n belegger om premie-inkomste te verdien, in ruil vir tydelik verbeur baie van die aandele opwaartse potensiaal. Motivering Die primêre motief is om premie-inkomste, wat die effek van die bevordering van algehele opbrengs op die voorraad en die verskaffing van 'n mate van beskerming nadeel het verdien. Die beste kandidate vir onderdak oproepe is die stockowners wat perfek bereid is om die aandele te verkoop indien die voorraad styg en die oproepe word toegeken. Stockowners wat huiwerig is om deel te wees met die aandele, veral die middel-tydren sou wees, is gewoonlik nie kandidate vir hierdie strategie. Gedek oproepe vereis noukeurige monitering en 'n bereidwilligheid om vinnig op te tree as opdrag is tydens 'n skerp tydren te vermy selfs dan, is daar geen waarborg. Variasies Gedek oproepe word geskryf teen voorraad wat reeds in die portefeulje. In teenstelling, Koop / Skryf verwys na stigting van beide die lang voorraad en kort oproep posisies gelyktydig. Die ontleding is dieselfde, behalwe dat die belegger die resultate vir 'n vorige ongerealiseerde voorraad winste of verliese moet aanpas. Max Verlies Die maksimum verlies is beperk, maar aansienlike. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad om waardeloos geword. In daardie geval, sal die belegger die hele waarde van die voorraad verloor het. Dit sal egter dat die verlies ietwat verminder word deur die premie-inkomste uit die verkoop van die opsie oproep. Dit is ook opmerklik dat die risiko van die verlies van die aandele hele waarde is inherent aan enige vorm van voorraad eienaarskap. Trouens, die ontvang premie laat die bedekte oproep skrywer effens beter daaraan toe is as ander stockowners. Max kry die maksimum wins op die strategie is beperk. Die totale netto wins is afhanklik gedeeltelik op die oproepe intrinsieke waarde wanneer dit verkoop word en op voor ongerealiseerde voorraad winste of verliese. Die maksimum winste te verval is beperk deur die trefprys. As die voorraad is op die trefprys, die bedekte oproep strategie self bereik sy hoogtepunt winsgewendheid, en sal nie 'n beter maak nie saak hoeveel hoër die aandele prys kan wees nie. Die strategys netto wins sou die premie ontvang, plus enige voorraad winste (of minus veeverliese) soos gemeet aan die trefprys wees. Dit maksimum is baie wenslik om beleggers wat gelukkig om te likwideer op die trefprys was, terwyl dit suboptimale vir beleggers wat toegeken kan lyk, maar sal eerder nog hou die voorraad en deel te neem aan toekomstige winste. Die eerste motief bepaal of die belegger sal oorweeg post-opdrag voorraad winste as irrelevant of as 'n verlore ekonomiese geleenthede. Wins / verlies Hierdie strategie kan die beste gesien word as een van twee dinge: 'n gedeeltelike voorraad heining wat bykomende up-front betalings vereis nie, of 'n goeie afrit strategie vir 'n bepaalde voorraad. 'N belegger wie se hoof belangstelling is aansienlike wins potensiaal kan nie vind bedekte oproepe baie nuttig. Die potensiële wins is beperk gedurende die lewe van die opsie, omdat die oproep pette die aandele opwaartse potensiaal. Die grootste voordeel is die effek van die premie-inkomste. Dit verlaag die aandele gelykbreek koste op die negatiewe kant en verhoog winste op die onderstebo. Die beste scenario is ook afhanklik van die beleggers motiewe. Eerste, kyk na die belegger wat verkies om die voorraad te hou. As by verstryking van die voorraad is presies op die trefprys, dan die voorraad teoreties sal die hoogste waarde wat dit kan sonder verwek oproep opdrag bereik het. Die strategie nette die maksimum winste en laat die belegger gratis om deel te neem in die blok toekomstige groei. In vergelyking met die bedekte oproep skrywer wat is bly om te likwideer die voorraad op die trefprys die beste doen indien die oproep opgedra - die vroeër, hoe beter. Ongelukkig, in die algemeen is dit nie optimale om 'n oproep opsie uit te oefen tot die laaste dag voor verstryking. 'N uitsondering op die algemene reël voorkom die dag voor 'n voorraad gaan ex-dividend, in welke geval 'n vroeë opdrag die gedek oproep skrywer van die voorraad dividend sou ontneem. Terwyl die wins uit die opsie is beperk tot die ontvang premie, kan sy moontlik die belegger hou 'n beduidende ongerealiseerde wins op die beurs. Jy kan die strategie word as 'n paar van daardie winste teen glip beskerm besigtig. Soos vroeër genoem, is die heining beperk potensiële verliese aansienlike bly. As die voorraad gaan na nul die belegger sal die volle bedrag van die belegging in die voorraad wat verloor sou egter verminder word deur die bedrag ontvang uit die verkoop van die oproep, wat natuurlik waardeloos sou verval indien die voorraad was op nul premie verloor. Let egter daarop dat die risiko van verlies direk verband hou met die hou van die voorraad, en die belegger het dat risiko wanneer die voorraad vir die eerste keer verkry. Die kort koopopsie nie verhoog dat daalrisiko. Gelykbreek Of hierdie strategie lei tot 'n wins of verlies word grootliks bepaal deur die koopprys van die voorraad, wat dalk in die verlede op 'n ander prys het plaasgevind. Aanvaar die voorraad en opsie posisies is gelyktydig verkry. As by verstryking van die posisie is nog oop en die belegger wil die voorraad te verkoop, die strategie verloor geld slegs indien die aandele prys deur gedaal het meer as die bedrag van die oproep premie. Gelykbreek begin aandele prys premie ontvang Volatiliteit 'n Toename in geïmpliseerde wisselvalligheid sal 'n neutrale tot effens negatiewe impak op hierdie strategie, alle ander dinge gelyk. Dit sou geneig om die koste van die aankoop van die kort oproep terug na die posisie sluit verhoog. In daardie sin, groter wisselvalligheid seer hierdie strategie as dit nie al kort opsie posisies. Maar ag geneem word dat die lang voorraad posisie dek die kort oproep posisie, sou opdrag nie verliese veroorsaak, sodat 'n groter kans opdrag nie moet saak. Soos vir die negatiewe kant, die ontvang premie buffer die risiko van 'n voorraad afname tot 'n mate. Verhoogde geïmpliseer wisselvalligheid is 'n negatiewe, maar nie so riskant wees as dit sou wees vir 'n onbedekte kort opsie posisie. Tyd Bederf die verloop van tyd het 'n positiewe impak op die strategie, alle ander dinge gelyk. Dit is geneig om die tydwaarde (en dus algehele prys) van die kort oproep, wat sou maak dit goedkoper om uit te sluit as jy wil verminder. Soos verstryking benaderings, 'n opsie is geneig om saam te kom op sy intrinsieke waarde, wat vir buite-geld noem nul. Die bedekte oproep skrywer wat eerder die voorraad sal hou beslis voordele van tyd erosie. In teenstelling hiermee het vir die belegger wat angstig om so gou as moontlik toegeskryf word, die verloop van tyd kan lyk nie veel van 'n voordeel. Maar laat sê die oproep het nie toegeken deur verstryking. Dis OK. Die belegger hou die premie en is vry om meer premie-inkomste te verdien deur te skryf 'n ander bedekte oproep, as dit nog lyk redelik. Opdrag Risiko As die strategie toepaslik is gekies, moet daar nie 'n probleem hier wees. 'N bedekte oproep strategie implisiet aanvaar die belegger bereid en in staat is om voorraad te verkoop teen die trefprys (premie, in effek). Daarom, opdrag kan eenvoudig die belegger om die voorraad te likwideer op die pre-vasgestelde prys en sit die kontant om iewers anders te werk. Beleggers wat enige huiwering oor die verkoop van die voorraad sou hê om die mark baie fyn dophou en bly gereed om op te tree (bv sluit uit) op kort kennisgewing, moontlik met 'n hoër prys te betaal om die oproep terug te koop. Tot die posisie gesluit word nie, daar is geen waarborg teen opdrag. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking risiko vir die redes in Opdrag Risiko beskryf, behoort daar geen probleem met verloop risiko wees, óf. Die toepaslike gebruik van hierdie strategie implisiet aanvaar die belegger bereid en in staat is om voorraad te verkoop teen die trefprys. Dit moet nie saak of die opsie uitgeoefen word by verstryking. As dit is nie, die belegger is vry om die voorraad te verkoop of oordoen die bedekte oproep strategie. As die oproep opgedra, dit beteken die voorraad oortref sy teiken prys (dit wil sê staking) en die belegger was bly om dit te likwideer. Daar is 'n risiko dat 'n oproep wat verstryk effens uit-of-the-geld kan toegeken, maar kennisgewing gewoond uitgaan tot die volgende Maandag. Die belegger moet versigtig wees om die status van die opsie na verstryking bevestig voordat verdere stappe met betrekking tot daardie voorraad. Kommentaar Solank die kort oproep posisie oop bly, die belegger isnt vry om die voorraad te verkoop. Dit sou die oproepe ontbloot verlaat en bloot die belegger om onbeperkte risiko. Om te verstaan ​​waarom, iemand sien wat naak oproep strategie bespreking. Tensy hulle is heeltemal afsydig staan ​​teenoor wat opgedra en om die koste van die sluiting van die kort posisie, moet alle beleggers met 'n kort posisies die voorraad vir moontlike vroeë opdrag te monitor. Verwante Posisie Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening